ETF atau Exchange Traded Fund secara sederhana dapat diartikan sebagai Reksa Dana yang diperdagangkan di Bursa. Seperti halnya Reksa Dana, ETF merupakan Kontrak Investasi Kolektif dimana Unit Penyertaan dicatatkan dan diperdagangkan di Bursa seperti halnya saham. Seperti halnya Reksa Dana konvensional, dalam ETF terdapat pula Manajer Investasi, Bank Kustodian.
Mekanisme perdagangan ETF adalah sama dengan perdagangan Saham, kecuali ketentuan fraksi harga, yaitu Rp. 1,-(satu rupiah) dengan jenjang perubahan harga maksimum Rp. 10,- (sepuluh rupiah).